甜是人类日常饮食中不可或缺的调味剂，到了二十世纪，甜也迎来了新变革，那就是代糖。近年来随着社会对蔗糖的认知越来越全面，为了确保人们生活更加健康，各国接连出台减糖政策、消费者控糖需求也空前高涨，代糖市场正在不断兴起。值得一提的是，据初步统计，全球蔗糖市场体量约1200亿美元-1300亿美元，而代糖市场仅为100多亿美元，可见具备海量的增长空间。与之呼应，代糖下游市场也正在蓬勃发展。据中科院在2021年11月发布的《2021中国无糖饮料市场趋势洞察报告》预计，未来五年内国内无糖饮料市场规模将实现翻番，在2025年增长至227.4亿元，2027年攀升至276亿元。广阔的市场前景、增速飞快的应用赛道，在占据了利好条件的前提下，近年来国内上游代糖原料市场却只捧出了一个“赤藓糖醇”，这显然是远远不够的。那么，还有哪些潜力代糖原料？它们中的哪些又能真正走向国内主流应用市场？人类有着漫长的食用糖的历史，第一代人工代糖“糖精”诞生于1879年，并在1884年走向市场，此后阿斯巴甜、安赛蜜、三氯蔗糖等人工甜味剂相继出现，因绝对成本优势，占据着主流代糖市场。然而随着研究的深入，人工甜味剂被发现存在一定的副作用，比如超级剂量摄入容易引发腹泻、肥胖等。近期在法国开展的一项研究再次证明了这一点。来自对102865名成年人的研究数据表明，食用大量阿斯巴甜和安赛蜜的参与者患乳腺癌和与肥胖相关癌症的风险更高。市场同样发生了变化。据英敏特数据库调研，2011~2020年国内减糖代糖产品情况显示，人工甜味剂在2020年市场占比为52.38%，尽管仍占据代糖市场半壁江山，但与2011年相比下降了20.35%。可见随着社会经济水平发展，人们消费认知更加全面，对健康的重视度越来越高，成本不再是消费者和生产商的首要考虑因素。非人工合成甜味剂正在掀起代糖市场的变革，成为更优的选择。消费者的倾向更加具有说服力。美国是代糖的主要应用市场，2021年7月，国际食品信息理事会进行了一项探讨天然功能原料在美国消费者食品态度和购买习惯中的作用调查，调查中有41%的人会选择天然甜味剂。长远来看，无论从原料迭代、产品发展、消费需求、市场认可等方面，天然甜味剂都将取代人工甜味剂成为市场主流。所以问题来了，哪些天然甜味剂将迎来商业化的“黄金时代”？
消费者理想的天然甜味剂
非人工甜味剂主要包括天然甜味剂、糖醇类甜味剂等，登陆应用市场时间均已超过十年，其中主要产品天然甜味剂如甜菊糖苷、罗汉果甜苷，糖醇类如赤藓糖醇。而甜菊糖苷和罗汉果甜苷是目前天然甜味剂主要产品，采用天然植物提取而得，相较于通过微生物发酵而来的糖醇类代糖，严格来说主要成分物质结构未发生任何变化。甜菊糖苷是从甜叶菊叶片中提取出来的，甜度为蔗糖的250-450倍，热量仅是蔗糖的1/300，摄入后不被人体吸收，被誉为“世界第三糖源”，是糖尿病和肥胖患者都可以食用的完美选择，可以说是符合消费者需求的减糖首选。罗汉果同样如此。它在中国已经有数百年的食用历史，药食同源。罗汉果甜苷的甜度较高，是蔗糖的300倍，但不产生热量，是100%的纯天然非转基因物质。截止目前，关于甜菊糖苷、罗汉果甜苷的应用及研究均暂未发现该产品有任何副作用。而糖醇类代糖产品部分人群食用过多可能会造成腹泻，因此从安全层面来看，前者更具优势。
更具成本优势的代糖选择
甜菊糖苷和罗汉果甜苷都是高倍甜味剂，单位甜度价格较低，相较于低倍甜味剂赤藓糖醇更具成本优势，因此对于下游生产厂商来说，天然甜味剂的使用将更有利于成本的控制。
高健康附加值的代糖原料
甜菊糖苷除了低热量、性价比高外，还具有健康的功能。2018年6月，据美国New Haven大学研究人员发布的一项研究显示，甜叶菊的乙醇提取物作用于莱姆病的病原体包柔氏菌的生物膜，能够有效地破坏生物膜，将细菌的质量降低40%，被认为是一种更安全、更有效的抗生素替代品。之前的研究发现，甜菊糖苷有助于喜欢甜食但血糖不耐受的人群，同时也有益于体重管理、控制血压、牙齿和皮肤护理以及骨骼健康等，是功能益处和卖点都极为突出的代糖原料。罗汉果是我国药食同源物质，具有清肺止咳、促进肠道功能的优点，还在急慢性支气管炎，急慢性扁桃体炎，急性胃炎，便秘等方面有益处，是更优质、更高档的天然甜味剂。不仅如此，罗汉果中含有多种营养成分，如维生素C、糖甙、果糖、葡萄糖以及蛋白质等。研究表明，罗汉果对体重管理及心血管健康有支持作用。而且作为天然甜味剂，罗汉果在应用上更是非常“能打”，不但口感无限接近蔗糖、0热量、更是具有良好的溶解度和稳定性，对酸味、咸味有淡化效果，对涩味和苦味等具有遮掩作用，对奶味和辣味有一定的增效作用，因此通常将其和其他甜味剂复配使用。此外，罗汉果还能应用在具有清洁标签声称的产品中，无添加量限制，是代糖原料领域的“实力派选手”。整体来看，甜菊糖苷和罗汉果甜苷无论从低热量、健康、成本、对人体的益处等维度都是众多代糖产品中的优质选择。纵观全球代糖消费产品更迭，处于消费习惯、喜甜程度的差异，国外代糖市场应用相较于国内更加领先。因此要想知道国内下一个走向主流应用的代糖究竟是什么，国外市场表现将是有力的参照。2018年，InnovaMarket Insights统计了2018年9月以前一年的新型饮品数据，其中低糖、零糖产品中，甜菊糖苷和罗汉果甜苷是主要推动力，在2016年至2020年期间，全球推出的含有甜菊糖苷的产品数量每年以16%以上的速度增长，预计到2026年全球甜菊糖苷市场规模将达11.694亿美元，2019年全球罗汉果市场规模为3.9634亿美元，预计到2026年将达到5.3217亿美元。在主要市场美国，根据市场调查机构SPINS公布的数据，主要的甜味剂中，尽管在原产地中国市场仍属冷门，2021年罗汉果甜苷取得了20%的市场增长率，发展速度极快，甜菊糖苷也取得了15%增速，而糖醇类增速则为3%。目前，国内天然甜味剂之所以未能像在海外市场那样全面开花，背后有多方面的原因。宏观来看，国内市场开始应用天然甜味剂的时间与海外相比较晚，海外市场已率先形成了以天然甜味剂为主的应用趋势，并且其在产品配方应用开发、消费者市场认知方面都已经比较成熟。而国内方面，目前消费者代糖认知有限，主要是通过品牌方推出的无糖食饮产品了解代糖，以及由于天然甜味剂的应用对配方能力有一定要求，国内品牌方配方应用能力的不足在一定程度上也会影响天然甜味剂的普及速度。其次，甜菊糖苷和罗汉果甜苷两种天然甜味剂在下游应用上也存在一定限制，比如甜菊糖苷的后苦味、罗汉果无法大面积推广种植因而原料受限等。以罗汉果为例，罗汉果对气候要求极为苛刻，因此此前我国罗汉果的种植基地主要集中于广西桂林的桂北地区，产地单一性在一定程度上限制了罗汉果在全球市场的应用。如今，这些限制正在被国内植物提取“元老级”企业打破，天然甜味剂在海外市场风靡之后，或将在国内也迎来“爆款”的可能。天然甜味剂是莱茵生物主推的大单品，早在1995年该公司就成功提取出了罗汉果提取物，并在近20年的时间中持续为突破罗汉果种植及解决甜叶菊后苦味等难题不断投入研发、人才、技术。莱茵生物告诉植提桥，早在2000年公司便启动了罗汉果种质资源的相关研究，建设植物科学创新研究中心专门进行罗汉果种苗的研发、培育，以强化其抗病毒性、提高有效成分含量等，为突破罗汉果在不同区域规模化种植研究打下了坚实的基础。截止目前，公司已储备农业规模化种植罗汉果种质资源12种、野生种质资源32种，选育高罗汉果甜苷株系292个。并已实现在甘肃、宁夏、内蒙、河南、新疆、广西、湖南等地建设罗汉果和甜叶菊的原料种植基地，通过基地的种植研究数据，能够更加规范化、系统化地指导其相关原料在不同区域实现规模化种植，为天然甜味剂市场提供充足的原料来源打好基础。至于甜菊糖苷的后苦味难题，莱茵生物开发出了无后苦味的酶改甜菊糖苷产品，改善甜菊糖苷尾甜消失慢的缺点，口感效果更好，为应用带来了更多机遇。除了解决行业难题外，莱茵生物在天然甜味剂原料复配方面也做了不少“功课”。其将罗汉果甜苷与甜菊糖苷或其他可适用于食品饮料中的天然提取原料一起复配使用，进一步达到了改善口感、风味以及平衡成本的目的，实现了为客户提供更多、更好的、乃至定制化的复配产品组合。目前，莱茵生物研发中心开发的复配产品涵盖复配甜味产品系列、口感改善系列、甜味提升系列、风味改善系列等，产品可广泛地应用到乳品、饮料、咸味产品、保健食品等产品类别中。在终端应用方向上公司也在不断深入和尝试，先后成立了罗汉果工程研究院、广西天然甜味剂工程研究中心，同时还联合了国内外口感配方研究专业机构成功推出了天然甜味剂在运动饮料、乳品、酱料、酒类、凉茶、奶茶等相关品类中的应用及配方，已逐步具备为客户提供从原料到配方应用的一站式服务能力。当前莱茵生物可为市场提供丰富的甜叶菊、罗汉果提取系列产品，包括满足0热量、无糖需求的甜菊糖苷、罗汉果甜苷产品，同时也可提供天然、健康的食品原料，如罗汉果果汁、果粉，以及甜叶菊中含量低且口感好的稀有糖苷产品。莱茵生物表示：“丰富的产品线使得公司在健康减糖方面具有独特的产品优势，产品搭配自由度大，可为客户提供多种产品选择以及定制化的复配服务，满足客户天然、减糖、清洁标签、无/低热量、成本优化、广泛应用可行性等多方面诉求。” 作为深耕植提行业20余年，并提前瞄准天然甜味剂市场的莱茵生物，目前已成为全球天然甜味剂产能及年度销量排名前三的大型供应商，产品覆盖全球60多个国家和地区。2021年莱茵生物总营收首破10亿元，同比增长34.4%，其中天然甜味剂业务实现收入6.34亿元，同比增长达54.86%，占总营收超60%，成为公司业绩增长的重要助推力。依托构建的全球销售体系，莱茵生物与众多食品饮料龙头企业达成合作，并获得了全球最大食品香精香料公司芬美意的青睐，双方签订5年4亿美元的重大战略合同，共同赋能天然甜味剂更广阔的前景。此外，莱茵生物还筹备非公开发行项目，拟建设年产甜叶菊提取物4000吨的专业提取工厂，为匹配天然甜味剂未来的高速增长提前布局产能扩张。立足整个行业，减糖作为全球消费市场的重要趋势，甜菊糖苷和罗汉果甜苷作为天然甜味剂正在被更多的海内外终端品牌选择使用。目前如可口可乐、星巴克、雀巢、嘉吉的Truvia、Ingredion Incorporated的PureCircle等，在市场上推出的产品除了终端食饮产品外，还包括袋装甜味剂、液体甜味剂、Spoonable、面包用甜菊糖、甜菊糖片、有机甜菊糖等多种类天然甜味剂产品供消费者选择，在全球市场中的受欢迎程度可见一斑。因此纵观国内如此巨大的消费市场，元气森林带火的一个赤藓糖醇还远远不够，它也仅仅只是打开了代糖市场的一个小风口，市场需要吸引更多玩家入局一同卷起代糖风暴。目前国内雀巢优活、农夫山泉的茶π、统一集团的小茗同学、王老吉、喜茶、奈雪的茶、乐乐茶......等品牌也陆续推出更多使用天然甜味剂的产品，而天然甜味剂的选择可以使其在0糖产品中附加更天然健康的概念，避免同质化，原料配方层面的差异化也会成为终端品牌们破局创新的“利器”。 未来，随着消费者对原料的消费认知度的提高、对多样化0糖/低糖产品的渴求、下游终端品牌对产品创新的需求提升、应用配方能力的加强，天然甜味剂很有可能从海外走向国内主流应用市场，成为代糖市场中的“爆款”，开启国内代糖原料的升级迭代，莱茵生物们也将迎来属于他们的巅峰时刻。
